Bei der Annuitätentilgung bleibt die Jahresrate – die Annuität – über die gesamte Laufzeit gleich. Innerhalb der Rate verschiebt sich das Verhältnis: Der Zinsanteil sinkt, der Tilgungsanteil steigt.
Bedeutung (Warum?)
Das ist die Form, in der Baufinanzierungen abgeschlossen werden, weil die Belastung planbar bleibt. Am Anfang besteht die Rate fast nur aus Zinsen – deshalb sinkt die Restschuld in den ersten Jahren kaum.
Nutzen (Wozu?)
Aus der Annuität lässt sich die Laufzeit berechnen und umgekehrt. Beide Formeln stehen in der Merkhilfe.
Funktionsweise (Wie?)
Die Annuität wird einmal berechnet und bleibt dann fest. In jedem Jahr werden zuerst die Zinsen auf die Restschuld abgezogen; was übrig bleibt, ist die Tilgung.
\[ A = K_0\cdot\frac{q^{\,n}(q-1)}{q^{\,n}-1} \]
Annuitätentilgung: Die Rate bleibt gleich, der Zinsanteil sinkt und der Tilgungsanteil steigt
Praxisbeispiel (Wo?)
100.000,00 € über 5 Jahre zu 4,00 % ergeben eine Annuität von 22.462,71 €. Im ersten Jahr sind davon 4.000,00 € Zinsen und 18.462,71 € Tilgung, im letzten Jahr fast alles Tilgung.
Merksatz
Rate gleich, Aufbau verschiebt sich: Zinsen runter, Tilgung rauf.