BwR Realschule Bayern · Klasse 9 · Lernbereich 4 (LehrplanPLUS)
Wertpapiere buchen: Kapitalanlage in Zinsen, Miete und Aktien
Wertpapiere sind eine von fünf Anlageformen, die dieser Lernbereich vergleicht. Holzwerk Brandl hat ein gutes Jahr hinter sich. 120.000,00 € liegen auf dem Geschäftskonto und werden nicht sofort gebraucht. Katharina Brandl will das Geld arbeiten lassen. In diesem Lernbereich lernst du, nach welchen Kriterien man eine Geldanlage aussucht, wie du eine Bankabrechnung zu Aktien liest und welche Buchung zu welchem Ertrag gehört.
Unser Betrieb auf dieser Seite: das Holzwerk Brandl e. Kfr., eine Möbelmanufaktur in Rosenheim. Inhaberin ist Katharina Brandl, eingetragene Kauffrau. Der Betrieb stellt zwei Produkte her: den Massivholztisch „Chiemsee“ und das Regalsystem „Wendelstein“. Wir legen freie Mittel ihres Unternehmens an und vergleichen Sicherheit, Rendite und Verfügbarkeit.
1. Das magische Dreieck: drei Ziele, die sich streiten
Jede Geldanlage beurteilst du nach drei Kriterien. Rentabilität heißt: Wie viel Ertrag bringt sie? Sicherheit heißt: Wie groß ist die Gefahr, Geld zu verlieren? Liquidität heißt: Wie schnell komme ich wieder an mein Geld? Das Dreieck heißt magisch, weil du nie alle drei Ziele gleichzeitig voll erreichst.
Wer eine Ecke hochzieht, senkt eine andere – das ist der Zielkonflikt der Geldanlage.
| Anlageform | Rentabilität | Sicherheit | Liquidität |
|---|---|---|---|
| Sichteinlage (Girokonto) | sehr niedrig | hoch | sehr hoch |
| Termineinlage (Festgeld) | niedrig | hoch | niedrig |
| Aktien | hoch möglich | niedrig | hoch |
| Immobilie | mittel bis hoch | mittel | sehr niedrig |
| Edelmetalle | unsicher, kein Zins | mittel | mittel |
Merke: Es gibt keine Anlage, die viel bringt, absolut sicher ist und jederzeit verfügbar bleibt. Wer dir das verspricht, verkauft dir etwas. In der Prüfung sollst du deshalb begründet abwägen und nicht die eine richtige Anlage nennen.
Zwei Begriffe gehören dazu. Diversifikation bedeutet, das Geld auf mehrere Anlagen zu verteilen, damit ein einzelner Verlust nicht alles trifft. Nachhaltige Geldanlage bedeutet, neben dem Ertrag auch ökologische, soziale und ethische Kriterien zu berücksichtigen – etwa keine Rüstungsunternehmen im Depot.
So verteilt Holzwerk Brandl die 120.000,00 €.
2. Zinsen und Miete: die einfachen Erträge
Für die Termineinlage legt Holzwerk Brandl 36.000,00 € für 180 Tage zu 2,50 % p. a. fest. Gerechnet wird mit derselben Zinsformel wie beim Kredit in Lernbereich 3 – nur bekommst du das Geld diesmal, statt es zu zahlen.
Nebenrechnung Zinsen Termineinlage
| 36.000,00 € · 2,50 · 180 : (100 · 360) | 450,00 € |
Buchungssatz Zinsgutschrift
| 2800 BK | 450,00 € | an | 5710 ZE | 450,00 € |
Die vermietete Eigentumswohnung bringt 750,00 € im Monat, also 9.000,00 € im Jahr. Mieterträge sind kein Umsatz aus der Möbelherstellung, sondern ein eigener Ertrag – deshalb ein eigenes Konto.
Buchungssatz Mieteingang
| 2800 BK | 750,00 € | an | 5400 EMP | 750,00 € |
Sichteinlagen sind die Guthaben, über die du täglich verfügen kannst (Girokonto). Termineinlagen sind für eine feste Laufzeit angelegt – dafür gibt es mehr Zinsen, aber du kommst vorher nicht heran. Beide Zinserträge buchst du auf 5710 ZE.
3. Wertpapiere kaufen: Börse, Kurs und Abrechnung lesen
Eine Aktie ist ein Anteil an einer Aktiengesellschaft. Wer sie besitzt, ist Miteigentümer und bekommt einen Teil des Gewinns – die Dividende. Gehandelt werden Aktien an der Börse; der Kurs ist der Preis, der sich dort aus Angebot und Nachfrage ergibt. Wie sich der Markt insgesamt entwickelt, zeigen Aktienindizes: der DAX für große deutsche Unternehmen, der Dow Jones für die USA.
Holzwerk Brandl kauft 400 Aktien zum Stückkurs von 45,00 €. Die Bank berechnet 1 % Spesen vom Kurswert.
Nebenrechnung Kaufabrechnung
| Kurswert (400 Stück zu 45,00 €) | 18.000,00 € |
| + Spesen (1 % vom Kurswert) | 180,00 € |
| = Lastschrift | 18.180,00 € |
Beim Kauf kommen die Spesen dazu, beim Verkauf gehen sie ab – die Bank verdient in beide Richtungen.
Buchungssatz Aktienkauf
| 1500 WP | 18.180,00 € | an | 2800 BK | 18.180,00 € |
Merke: Die Spesen werden beim Kauf mitaktiviert: Auf 1500 WP steht nicht der Kurswert, sondern der gesamte Betrag der Lastschrift. Das ist derselbe Gedanke wie bei den Anschaffungsnebenkosten in Lernbereich 2 – Nebenkosten der Beschaffung gehören zum Wert des Gegenstands.
Später schreibt die Bank die Dividende gut und bucht die Depotgebühren ab:
Dividende (400 Aktien zu 1,50 € je Stück)
| 2800 BK | 600,00 € | an | 5780 DDE | 600,00 € |
Depotgebühren laut Kontoauszug
| 6750 KGV | 60,00 € | an | 2800 BK | 60,00 € |
Vier Vorgänge, vier Buchungen – und am Ende die Frage, was übrig geblieben ist.
4. Wertpapiere verkaufen: Ertrag oder Verlust?
Beim Verkauf vergleichst du immer zwei Zahlen: die Bankgutschrift und den Buchwert, mit dem die Aktien in den Büchern stehen (18.180,00 €). Der Unterschied ist Ertrag oder Verlust.
Fall 1: Der Kurs ist auf 50,00 € gestiegen
Nebenrechnung Verkaufsabrechnung
| Kurswert (400 Stück zu 50,00 €) · 100 % | 20.000,00 € |
| – Spesen · 1 % | 200,00 € |
| = Bankgutschrift · 99 % | 19.800,00 € |
Buchungssatz Verkauf mit Ertrag
| 2800 BK | 19.800,00 € | an | 1500 WP | 18.180,00 € |
| 5650 EAWP | 1.620,00 € |
Fall 2: Der Kurs steht noch bei 45,00 €
Jetzt kommt der Punkt, den viele übersehen. Der Kurs ist derselbe wie beim Kauf – und trotzdem entsteht ein Verlust, weil die Spesen zweimal angefallen sind: 180,00 € beim Kauf und 180,00 € beim Verkauf.
Nebenrechnung Verlustfall
| Bankgutschrift | 17.820,00 € |
| Buchwert 1500 WP | 18.180,00 € |
| = Verlust | 360,00 € |
Buchungssatz Verkauf mit Verlust
| 2800 BK | 17.820,00 € | |||
| 7460 VAWP | 360,00 € | an | 1500 WP | 18.180,00 € |
Der Buchwert ist die Messlatte. Liegt die Gutschrift darüber, steht der Unterschied im Haben auf 5650 EAWP, liegt sie darunter, im Soll auf 7460 VAWP.
Der häufigste Fehler in der Prüfung: den Kurswert statt der Bankgutschrift buchen, oder das Wertpapierkonto mit dem Verkaufskurs auflösen. 1500 WP wird immer mit dem Buchwert ausgebucht – dem Betrag, mit dem du gekauft hast.
Diese Zuordnung solltest du auswendig können – sie kostet in jeder Prüfung Punkte, wenn sie wackelt.
5. Was die Wertpapiere gebracht haben
Nebenrechnung Ergebnis des Aktiengeschäfts
| Dividende | 600,00 € |
| + Ertrag aus dem Verkauf | 1.620,00 € |
| – Depotgebühren | 60,00 € |
| = Ertrag insgesamt | 2.160,00 € |
Bezogen auf den Kaufpreis von 18.180,00 € sind das 11,88 %. Zusammen mit den Zinsen der Termineinlage und den Mieterträgen kommt Holzwerk Brandl auf 11.610,00 € Ertrag aus Geldanlagen – bei einem Kurs, der genauso gut hätte fallen können. Genau das ist der Unterschied zwischen Rentabilität und Sicherheit.
6. So prüft der Lehrplan das
Wozu brauchst du das? Weil dir irgendwer eine Geldanlage verkaufen will – Aktien, Fonds, Lebensversicherung. Wer das magische Dreieck kennt, merkt sofort, wenn jemand hohe Rendite bei voller Sicherheit verspricht. Und in der Abschlussprüfung stand dieser Lernbereich in den letzten Jahren regelmäßig.
Das ISB veröffentlicht zu diesem Lernbereich eine illustrierende Aufgabe „Kapitalanlageformen“ (45 Minuten). Die Formate dort sehen so aus – hier mit Holzwerk Brandl nachgebaut, damit du sie üben kannst:
| Format | So klingt die Frage |
|---|---|
| Anlageform auswählen und begründen | Katharina Brandl braucht das Geld die nächsten zehn Jahre nicht, legt aber Wert auf einen hohen Zinssatz. Entscheide dich für eine geeignete Einlageform und begründe. |
| Vorteile einer Anlageform erläutern | Erläutere zwei Vorteile, die ein Geschäftsgirokonto für Holzwerk Brandl hat. |
| Buchungssätze zu einem Beleg bilden | Bilde die Buchungssätze zu den beiden Vorgängen auf dem Kontoauszug (Zinsgutschrift und Depotgebühr). |
| Nachteil benennen | Beschreibe einen Nachteil der Geldanlage in Immobilien. |
| Tabelle mit Kriterien bewerten | Stelle drei Anlageformen gegenüber und bewerte jede nach Sicherheit, Rendite und Liquidität. |
| Prozentualen Anstieg berechnen | Ermittle aus dem Schaubild den prozentualen Anstieg der Immobilienpreise über zwanzig Jahre. |
In den echten Abschlussprüfungen kam der Lernbereich so vor:
| Prüfung | Aufgabe | Was verlangt wurde |
|---|---|---|
| 2023 Haupttermin | Aufgabe 2 | Nachteil der Anlage in Gold, Kriterium nachhaltiger Geldanlage, Buchungssatz Wertpapierkauf, Dividende und Depotgebühren aus dem Kontoauszug, Buchungssatz Aktienverkauf mit Ertrag |
| 2025 Haupttermin | Aufgabe 2 | Verkaufsabrechnung mit Spesen, Buchungssatz mit 5650 EAWP, Depotgebühren, Zinsertrag, Anteil der Spareinlagen in Prozent, Vorteile von ETFs, Liquidität als vorrangiges Anlageziel |
Merke: Drei Dinge zu Wertpapieren musst du sicher können: (1) die Abrechnung – beim Kauf Spesen dazu, beim Verkauf ab, (2) das Ausbuchen von 1500 WP immer zum Buchwert, (3) die Zuordnung der vier Ertragskonten 5710 ZE, 5400 EMP, 5780 DDE und 5650 EAWP beziehungsweise 7460 VAWP.
Wenn du bei der Zinsformel unsicher bist, wiederhole Lernbereich 3 – dort rechnest du dieselbe Formel aus der Sicht des Schuldners, hier für deine Wertpapiere. dort rechnest du dieselbe Formel aus der Sicht des Schuldners. Und wenn dieser Lernbereich sitzt, fehlt dir für Klasse 9 nur noch Lernbereich 5 zu Ausfall und Bewertung von Forderungen.
Weiterlernen: Wertpapiere und diese Lernbereiche gehören zusammen:
- Effektiver Zinssatz – Klasse 9
- Zweifelhafte Forderungen – Klasse 9
- Umsatzsteuerzahllast – Klasse 8
Alle Inhalte dieser Seite folgen dem offiziellen LehrplanPLUS Bayern.
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