BwR Realschule Bayern · Klasse 9 · Lernbereich 3 (LehrplanPLUS)

Effektiver Zinssatz, Disagio und Darlehen: Finanzierung in BwR

Ein effektiver Zinssatz entscheidet, welcher Kredit wirklich billiger ist. Katharina Brandl will für ihr Holzwerk eine Kantenanleimmaschine kaufen. Sie kostet 90.000,00 € netto. So viel Geld liegt nicht auf dem Geschäftskonto. In diesem Lernbereich lernst du, woher das Geld kommen kann, was ein Kredit wirklich kostet und wie du zwei Bankangebote so vergleichst, dass die Rechnung in der Prüfung stimmt.

1. Eigenfinanzierung oder Fremdfinanzierung?

Bei der Eigenfinanzierung kommt das Geld aus dem Unternehmen selbst oder von der Inhaberin. Es gehört dann dem Unternehmen, es gibt keine Zinsen und keinen Rückzahlungstermin. Bei der Fremdfinanzierung leihst du dir das Geld: Du zahlst Zinsen und musst zu einem festen Termin zurückzahlen.

Holzwerk Brandl deckt 20 % des Bedarfs selbst und leiht sich 72.000,00 € bei der Bank.

Katharina Brandl überweist 18.000,00 € von ihrem privaten Bankkonto auf das Geschäftskonto. Das ist eine Privateinlage – du kennst sie aus Lernbereich 1.

Buchungssatz Privateinlage (Eigenfinanzierung)

2. Wie viel Fremdkapital darf es sein?

Zwei Kennzahlen helfen dir bei der Einschätzung. Die Eigenkapitalquote zeigt, welcher Anteil des gesamten Kapitals dem Unternehmen selbst gehört. Die goldene Finanzierungsregel verlangt, dass langfristig gebundenes Vermögen auch langfristig finanziert ist – eine Maschine, die zehn Jahre läuft, finanzierst du nicht mit einem Kredit über drei Monate.

Nebenrechnung Eigenkapitalquote

Die Bilanz von Holzwerk Brandl zum 31.12.2025 – das Eigenkapital stammt aus dem Abschluss des Privatkontos in Lernbereich 1.

3. Der Kredit: Disagio und Auszahlungsbetrag

Holzwerk Brandl braucht 72.000,00 €. Die Bank zieht bei der Auszahlung ein Disagio ab – eine Art vorweg einbehaltene Zinszahlung. Auf dem Konto kommt also weniger an, zurückzahlen musst du aber die volle Summe.

2 % Disagio von 72.000,00 € sind 1.440,00 €.

Nebenrechnung Auszahlungsbetrag

Buchungssatz Kreditauszahlung

4. Effektiver Zinssatz – so vergleichst du richtig

Zwei Banken machen ein Angebot. Nur eine nennt den effektiven Zinssatz. Den anderen musst du selbst ausrechnen, sonst vergleichst du Äpfel mit Birnen.

Schritt 1: die Zinsen für die gesamte Laufzeit

Nebenrechnung Zinsen

Schritt 2: die tatsächlichen Kreditkosten

Nebenrechnung Kreditkosten

Schritt 3: der effektive Zinssatz

Nebenrechnung effektiver Zinssatz

Ergebnis: Angebot 1 kostet effektiv 5,00 %, Angebot 2 kostet 5,25 %. Holzwerk Brandl nimmt Angebot 1 – es ist um 0,25 %-Punkte günstiger.

Nur der effektive Zinssatz ist vergleichbar: Er rechnet Disagio und Zinsen zusammen und bezieht sie auf das Geld, das du wirklich bekommen hast.

Und noch ein Satz, der in der Prüfung oft verlangt wird: Die Zinszahlungen sind Aufwendungen – sie verringern den Gewinn des Unternehmens.

5. Schuldendienst: Zinsen und Tilgung

Schuldendienst ist der Sammelbegriff für alles, was du der Bank Jahr für Jahr überweist: Zinsen und Tilgung. Wie sich beides verteilt, hängt von der Darlehensart ab.

Zum Vergleich ein Darlehen über 60.000,00 € zu 5 % mit 5 Jahren Laufzeit:

Beim Festdarlehen bleibt die Restschuld gleich – deshalb bleiben auch die Zinsen gleich. Beim Abzahlungsdarlehen sinkt beides.

Über die gesamte Laufzeit zahlst du beim Festdarlehen 15.000,00 € Zinsen, beim Abzahlungsdarlehen nur 9.000,00 € – eine Ersparnis von 6.000,00 €. Dafür belastet dich das Abzahlungsdarlehen in den ersten Jahren stärker.

Die drei Buchungssätze rund um den Kredit

Jährliche Zinszahlung (Festdarlehen, 12.672,00 € : 4 Jahre)

Tilgung am Laufzeitende

Kontoführungsgebühren laut Kontoauszug

6. Der teuerste Kredit: der Lieferantenkredit

Wenn du eine Rechnung erst am Ende des Zahlungsziels bezahlst, leihst du dir das Geld beim Lieferanten – und verzichtest dafür auf den Skonto. Das klingt bequem, ist aber der teuerste Kredit überhaupt. Rechne es nach: Holzwerk Brandl hat eine Rechnung über 20.000,00 € mit 2,50 % Skonto bei Zahlung innerhalb von 10 Tagen, Zahlungsziel 30 Tage. Das Geschäftskonto ist leer, der Kontokorrentkredit kostet 12 % p. a.

Nebenrechnung Skontobetrag

Nebenrechnung Zinsen für den Kontokorrentkredit

Der Skonto bringt 500,00 €, der Kontokorrentkredit kostet für 20 Tage nur 130,00 €.

Antwortsatz für die Prüfung: Die Inanspruchnahme des Kontokorrentkredits lohnt sich, weil die Zinsen von 130,00 € niedriger sind als der Skontobetrag von 500,00 €. Holzwerk Brandl spart 370,00 €.

Du kannst es auch als Jahreszinssatz zeigen: 2,50 % Skonto für 20 Tage entsprechen 45 % im Jahr – gegen 12 % beim Kontokorrentkredit.

7. Alternativen: Leasing, Factoring, Förderprogramm

Für die Ladestation der neuen Maschine könnte Holzwerk Brandl ein öffentliches Förderprogramm nutzen – genau so stand es in der Abschlussprüfung 2024.

8. Was davon in der Abschlussprüfung steht

Der Lernbereich ist Pflichtstoff und taucht regelmäßig auf. Die Rechenwege oben sind exakt in der Form aufgeschrieben, in der die amtliche Lösung sie erwartet:

Wenn du beim Buchen unsicher wirst, wiederhole zuerst die Umsatzsteuer-Systematik aus Klasse 8 und den Abschluss des Privatkontos aus Lernbereich 1. Und wenn dieser Lernbereich sitzt, fällt dir Lernbereich 4 zur Kapitalanlage leicht – dort rechnest du mit derselben Zinsformel, nur aus der anderen Richtung.

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