BwR · FOS/BOS Bayern · Klasse 13 · Leasing
Leasing: Operate/Financial, bilanzielle Zurechnung und Vergleich Kredit ↔ Leasing
Leasing ist die Nutzungsüberlassung eines Investitionsguts gegen Raten – eine Finanzierungsalternative zum Kreditkauf. Wichtig sind die Formen, die bilanzielle Zurechnung und der rechnerische Vergleich mit dem Kreditkauf.
Inhaltsverzeichnis
- Operate- und Financial-Leasing
- Bilanzielle Zurechnung
- Rechnerischer Vergleich Kredit ↔ Leasing
- Beurteilung
- Typische Prüfungsfehler
- Auf einen Blick
1. Operate- und Financial-Leasing
Leasing ist eine Dreiecks-/Zweierbeziehung zwischen Leasinggeber und Leasingnehmer:
✗ Falsch
Operate-Leasing: kurzfristig, kündbar; der Leasinggeber trägt das Investitionsrisiko (mietähnlich). Für Güter mit raschem technischem Wandel.
✓ Richtig
Financial-Leasing: langfristig über eine feste Grundmietzeit (meist 50–75 % der Nutzungsdauer), i. d. R. unkündbar; der Leasingnehmer trägt das Investitionsrisiko.
2. Bilanzielle Zurechnung
Beim Financial-Leasing wird das Leasinggut in der Regel beim Leasinggeber bilanziert. Der Leasingnehmer weist es nicht in seiner Bilanz aus; die Leasingraten sind bei ihm Aufwand.
3. Rechnerischer Vergleich Kredit ↔ Leasing
Beispiel – UNTERNEHMER AG: Anlage 100.000,00 €, Nutzungsdauer 4 Jahre. Leasing: 4 Jahresraten zu je 30.000,00 €. Kreditkauf: Darlehen 100.000,00 €, 5 % Zinsen auf die Restschuld, gleichbleibende Tilgung (Abzahlungsdarlehen).
| Jahr | Schuld am 01.01. | Zinsen (5 %) | Tilgung | Leasingrate |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 100.000,00 | 5.000,00 | 25.000,00 | 30.000,00 |
| 2 | 75.000,00 | 3.750,00 | 25.000,00 | 30.000,00 |
| 3 | 50.000,00 | 2.500,00 | 25.000,00 | 30.000,00 |
| 4 | 25.000,00 | 1.250,00 | 25.000,00 | 30.000,00 |
| Summe | 12.500,00 | 100.000,00 | 120.000,00 |
Der Kreditkauf ist um 7.500,00 € günstiger (112.500 gegenüber 120.000). Verglichen werden die gesamten Kreditkosten (Anschaffung + Zinsen) mit der Summe der Leasingraten – nicht die Leasingraten mit den reinen Anschaffungskosten.
4. Beurteilung
Leasing verursacht meist höhere Kapitalkosten (typisch 125–155 % der Anschaffungskosten), schont aber die Liquidität, erfordert kein Eigenkapital und ermöglicht Investitionen auch bei geringen Sicherheiten. Der Kreditkauf ist meist günstiger, bindet aber Kapital und belastet die Bilanz.
5. Typische Prüfungsfehler
✗ Falsch
Beim Vergleich wird nur die Summe der Leasingraten mit den Anschaffungskosten verglichen.
✓ Richtig
Dem Leasing sind die gesamten Kreditkosten (Anschaffung + Zinsen) gegenüberzustellen.
✗ Falsch
Beim Financial-Leasing bilanziert der Leasingnehmer das Gut.
✓ Richtig
In der Regel bilanziert der Leasinggeber; beim Nehmer sind die Raten Aufwand.
✗ Falsch
Leasing gilt pauschal als günstiger.
✓ Richtig
Meist ist der Kreditkauf günstiger; Leasing punktet bei Liquidität und Bilanzstruktur.
6. Auf einen Blick
- Operate = kurzfristig/kündbar (Geber trägt Risiko); Financial = langfristige Grundmietzeit (Nehmer trägt Risiko).
- Financial-Leasing: Leasinggeber bilanziert; beim Nehmer sind Raten Aufwand → bessere Bilanzstruktur.
- Vergleich: gesamte Kreditkosten (AK + Zinsen) gegen Summe der Leasingraten.
- Hier: Kredit 112.500 € < Leasing 120.000 € → Kredit 7.500 € günstiger; Leasing schont Liquidität.
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