FOS Bayern · Betriebswirtschaftliches Rechnungswesen (BwR) · 12. Jahrgangsstufe · ALT – auslaufender Lehrplan · Lernbereich 4: Investitionen tätigen – statische Investitionsrechenverfahren · ca. 15 Unterrichtsstunden
Investition – statische Investitionsrechenverfahren
Modellunternehmen: Die UNTERNEHMER AG muss zwischen zwei Maschinen wählen. Mit den statischen Investitionsrechenverfahren vergleicht sie Kosten, Gewinn, Rentabilität und Amortisation – und berücksichtigt zusätzlich nicht quantifizierbare Kriterien.
Inhaltsverzeichnis
- Investitionsanlässe und Ziele
- Kalkulatorische Abschreibung und Zinsen
- Kostenvergleichsrechnung und kritische Menge
- Gewinnvergleichsrechnung
- Rentabilitätsvergleichsrechnung
- Amortisationsrechnung
- Nicht quantifizierbare Kriterien
- Typische Fehler und Prüfungshinweise
- Auf einen Blick
1. Investitionsanlässe und Ziele
Eine alte Anlage wird durch eine neue ersetzt.
Prozesse werden verschlankt, Kosten (Personal, Energie, Material) gesenkt.
Kapazität wird ausgebaut, z. B. neue Produktionshalle für Zusatzaufträge.
2. Kalkulatorische Abschreibung und Zinsen
Grundlage der Vergleiche sind die fixen Kosten der Anlage: kalkulatorische Abschreibung vom Wiederbeschaffungswert (Anschaffungskosten × Preisindex) sowie kalkulatorische Zinsen auf das durchschnittlich gebundene Kapital (halbe Anschaffungskosten).
3. Kostenvergleichsrechnung und kritische Menge
Beispiel – UNTERNEHMER AG: Kalkulationszinssatz 6 %, Preisindex 1,1, jährliche Absatzmenge 12.000 Stück. Maschine A: Anschaffungskosten 200.000,00 €, Nutzungsdauer 8 Jahre, sonstige Fixkosten 12.000,00 €, variable Stückkosten 20,00 €. Maschine B: 240.000,00 €, 10 Jahre, 15.000,00 €, 18,00 €.
| Position | Maschine A € | Maschine B € | |
|---|---|---|---|
| kalk. Abschreibung (AK · 1,1 / ND) | 27.500,00 | 26.400,00 | |
| + | kalk. Zinsen (AK · 0,06 / 2) | 6.000,00 | 7.200,00 |
| + | sonstige Fixkosten | 12.000,00 | 15.000,00 |
| = | fixe Kosten | 45.500,00 | 48.600,00 |
| + | variable Kosten (kv · 12.000) | 240.000,00 | 216.000,00 |
| = | Gesamtkosten | 285.500,00 | 264.600,00 |
4. Gewinnvergleichsrechnung
Bei einem Stückerlös von 28,00 € und 12.000 Stück beträgt der Erlös 336.000,00 € für beide Maschinen.
| Position | Maschine A € | Maschine B € | |
|---|---|---|---|
| Erlös (28,00 · 12.000) | 336.000,00 | 336.000,00 | |
| − | Gesamtkosten | 285.500,00 | 264.600,00 |
| = | Gewinn | 50.500,00 | 71.400,00 |
5. Rentabilitätsvergleichsrechnung
| Maschine | Rechnung | Rentabilität |
|---|---|---|
| A | (50.500 + 6.000) / 100.000 | 56,5 % |
| B | (71.400 + 7.200) / 120.000 | 65,5 % |
6. Amortisationsrechnung
| Maschine | Rechnung | Amortisationsdauer |
|---|---|---|
| A | 200.000 / (50.500 + 27.500) = 200.000 / 78.000 | 2,56 Jahre |
| B | 240.000 / (71.400 + 26.400) = 240.000 / 97.800 | 2,45 Jahre |
7. Nicht quantifizierbare Kriterien
Neben den Zahlen zählen qualitative Merkmale: Technik und Qualität der Produkte, Lieferzuverlässigkeit und Lieferzeit, Serviceleistungen und Erfahrungen mit dem Lieferanten, ökologische Aspekte (Energieverbrauch, Emissionen), Arbeitssicherheit. Sie können den Ausschlag geben, wenn die Rechenverfahren knapp ausfallen.
8. Typische Fehler und Prüfungshinweise
Die kalkulatorische Abschreibung wird von den Anschaffungskosten statt vom Wiederbeschaffungswert berechnet.
Bei gegebenem Preisindex: Anschaffungskosten × Preisindex / Nutzungsdauer.
Kalkulatorische Zinsen werden auf die vollen Anschaffungskosten berechnet.
Bezugsgröße ist das durchschnittlich gebundene Kapital = halbe Anschaffungskosten.
Bei der Rentabilität werden die kalkulatorischen Zinsen vergessen.
Rentabilität = (Gewinn + kalk. Zinsen) / (0,5 · Anschaffungskosten).
Die Amortisationsdauer wird nur mit dem Gewinn berechnet.
Der jährliche Rückfluss ist Gewinn + kalkulatorische Abschreibung.
9. Auf einen Blick
Sie können nun Investitionsanlässe und -ziele unterscheiden, kalkulatorische Abschreibung und Zinsen ermitteln, mit Kosten-, Gewinn-, Rentabilitäts- und Amortisationsvergleich Investitionsalternativen beurteilen, die kritische Menge berechnen und nicht quantifizierbare Kriterien in die Entscheidung einbeziehen.
Alle Inhalte dieser Seite orientieren sich am offiziellen LehrplanPLUS Bayern (ISB) – auslaufender Lehrplan BwR (FOS/BOS).
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